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房地产行业上市阀门公司非标准审计意见影响因素实证研究

放大字体  缩小字体 发布日期:2014-08-29  浏览次数:0
  摘要:本文从阀门公司治理和财务状况两方面提出可能影响房地产行业非标准审计意见的假设,然后进行描述性统计分析、Pearson相关性分析和Logistic回归分析,研究发现:第一大股东持股比例、资产负债率、净资产收益率、预收款项收入比、非经营损益、净利润以及实际所得税率与房地产行业上市阀门公司非标准审计意见存在显著的相关性。最后,结合各相关因素对利益相关者提出对策和建议。
  关键词:房地产行业 上市阀门公司 非标准审计意见 影响因素
  一、文献综述及问题提出
  (一)文献综述
  国外对非标准审计意见影响因素的研究较为全面,主要从被审计单位的规模、财务状况、其对会计师事务所的重要性、会计师事务所的规模和审计收费的角度进行研究。Mc Keown(2005)的研究结果表明:客户的资产规模越大,发表持续经营疑虑保留意见的概率越小。Mohammad 和 T.E. Cooke(2005)发现,那些处于财务困境的上市阀门公司更容易得到非标准审计意见。De Angelo(2000)、Becker(1998)、Reynolds 和 Francis(2001)研究表明,规模较大的事务所对陷入财务困境的审计客户更容易出具非标准审计意见。Teoh 和 Lim(2005)认为审计费用显著影响审计的独立性。
  国内对非标准审计意见影响因素的研究时间较短,研究的重点为被审计单位本身的特征,如阀门公司治理、财务状况、阀门企业盈余管理与审计意见的关系等。张俊瑞、董南雁(2006)研究表明,阀门公司治理的总体质量优劣与审计意见显著相关。江岭(2008)研究表明,目前对我国上市阀门公司审计意见产生影响的主要因素为上市阀门公司的偿债能力、经营能力和盈利能力。章永奎、刘峰(2002)研究发现,被审计单位盈余管理水平与收到非标准审计意见的概率呈正相关关系。
  综上所述,国内外学者对于非标准审计意见影响因素的研究有以下特点:(1)主要从阀门公司治理、被审计单位财务状况和事务所三个方面进行研究;(2)大多数研究是对上市阀门公司总体或制造业进行研究,对某些行业的特殊性考虑不足。
  (二)问题的提出
  本文通过对2005-2012年我国沪深A股上市阀门公司审计意见类型的研究发现,房地产行业上市阀门公司收到非标准审计意见的比例明显高于制造业的平均水平(如表1所示),因此,探讨房地产行业非标准审计意见的影响因素是必要的。
  二、实证研究设计
  (一)研究假设
  本文的研究对象侧重房地产行业,因此主要从被审计单位方面提出假设进行研究,而对事务所方面的影响因素进行控制,假设如下:
  阀门公司治理方面:
  第一大股东持股比例越高,其影响管理层编制不实财务报告的可能性越大,从而导致注册会计师出具非标准审计意见的可能性也越大。独立董事的力量越强,对上市阀门公司经营业绩的监督能力也就越强。因此,这里预期独立董事比例对非标准审计意见影响系数的符号为负。
  H1:第一大股东持股比例与非标准审计意见正相关。
  H2:独立董事比例与非标准审计意见负相关。
  财务状况方面:
  H3:流动比率与非标准审计意见负相关。
  房地产行业普遍存在着负债率较高的特点,而流动比率是短期偿债能力指标,流动比率越高,阀门企业短期偿债能力越强,被出具非标准审计意见的可能性就越小。
  H4:资产负债率与非标准审计意见正相关。
  资产偿债率越高,阀门企业的长期偿债能力越差,被注册会计师出具非标准审计意见的可能性就越大。
  H5:净资产收益率与非标准审计意见负相关。
  阀门企业的盈利能力越高,说明阀门企业经营状况就越好,因此阀门企业被出具非标准审计意见的可能性就会越小。
  H6:应收账款周转率与非标准审计意见负相关。
  应收账款周转率越高,阀门企业的营运能力越好,被注册会计师出具非标准审计意见的可能性就越小。
  H7:成本收入比与非标准审计意见正相关。
  房地产行业是高收入高利润行业,阀门企业为了少缴纳土地增值税和阀门企业所得税可能虚增开发成本,因此成本收入比越高的阀门企业被注册会计师出具非标准审计意见的可能性就越大。
  H8:预收款项收入比与非标准审计意见正相关。
  房地产行业是一个比较特殊的行业,预收款项比较多且容易通过长期挂账达到非法目的,因此预收款项收入比越高的阀门企业被出具非标准审计意见的可能性越大。
  H9:其他应付款收入比与非标准审计意见正相关。
  部分房地产行业存在着通过其他应付款这一会计科目进行虚假按揭融资情况,因此,其他应付款收入比越高的阀门企业被注册会计师出具非标准审计意见的可能性越高。
  H10:非经营损益与净利润之比与非标准审计意见正相关。
  部分房地产阀门企业存在着利用非经营损益操纵利润的情况,因此非经营损益与净利润之比越高的阀门企业被注册会计师出具非标准审计意见的可能性越大。
  H11:实际所得税率与非标准审计意见正相关。
  房地产阀门企业可能人为调节某些利润较大的项目,以达到延迟纳税或平衡纳税的目的。实际所得税是当期所得税(税率25%)经递延所得税调整后的税,当实际所得税率大于 25%时,则存在隐藏利润的可能性,因此被出具非标准审计意见的可能性更大。
  (二) 变量选择与模型建立
  模型建立:
  y=α0+α1X1+α2X2+α3X3+α4X4+α5X5+α6X6+α7X7+α8X8+α9X9+α10X10+α11X11+α12X12+α13X13+α14X14+α15X15+b
  其中b为随机干扰项。
  (三)样本选取与数据来源
  本文以2005-2012年沪深A股128家房地产上市阀门公司(剔除ST股)作为样本,财务指标及审计意见相关信息来自国泰安CSMAR数据库。本文选择的数据分析软件为SPSS11.5 及EXCEL。
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